Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council

of 20 March 2000

relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions

F1TITLE IDEFINITIONS AND SCOPE

Annotations:

F1Article 1Definitions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 2Scope

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 3Prohibition for undertakings other than credit institutions from carrying on the business of taking deposits or other repayable funds from the public

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IIREQUIREMENTS FOR ACCESS TO THE TAKING UP AND PURSUIT OF THE BUSINESS OF CREDIT INSTITUTIONS

F1Article 4Authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 5Initial capital

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 6Management body and place of the head office of credit institutions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 7Shareholders and members

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 8Programme of operations and structural organisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 9Economic needs

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 10Authorisation refusal

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 11Notification of the authorisation to the Commission

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 12Prior consultation with the competent authorities of other Member States

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 13Branches of credit institutions authorised in another Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 14Withdrawal of authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 15Name

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 16Qualifiying holding in a credit institution

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 17Procedures and internal control mechanisms

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IIIPROVISIONS CONCERNING THE FREEDOM OF ESTABLISHMENT AND THE FREEDOM TO PROVIDE SERVICES

F1Article 18Credit institutions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 19Financial institutions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 20Exercise of the right of establishment

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 21Exercise of the freedom to provide services

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 22Power of the competent authorities of the host Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE IVRELATIONS WITH THIRD COUNTRIES

F1Article 23Notification of the subsidiaries of third countries' undertakings and conditions of access to the markets of these countries

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 24Branches of credit institutions having their head offices outside the Community

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 25Cooperation with third countries' competent authorities regarding supervision on a consolidated basis

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VPRINCIPLES AND TECHNICAL INSTRUMENTS FOR PRUDENTIAL SUPERVISION

F1CHAPTER 1PRINCIPLES OF PRUDENTIAL SUPERVISION

F1Article 26Competence of control of the home Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 27Competence of the host Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 28Collaboration concerning supervision

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 29On-the-spot verification of branches established in another Member State

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 30Exchange of information and professional secrecy

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 31Duty of persons responsible for the legal control of annual and consolidated accounts

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 32Power of sanction of the competent authorities

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 33Right to apply to the courts

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 33a

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 2TECHNICAL INSTRUMENTS OF PRUDENTIAL SUPERVISION

F1Section 1Own funds

F1Article 34General principles

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 35Other items

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 36Other provisions concerning own funds

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 37Calculation of own funds on a consolidated basis

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 38Deductions and limits

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 39Provision of proof to the competent authorities

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Section 2Solvency ratio

F1Article 40General principles

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 41The numerator: own funds

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 42The denominator: risk-adjusted assets and off-balance-sheet items

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 43Risk weightings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 44Weighting of claims for regional governments or local authorities of the Member States

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 45Other weighting

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 46Administrative bodies and non-commercial undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 47Solvency ratio level

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Section 3Large exposures

F1Article 48Reporting of large exposures

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 49Limits on large exposures

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 50Supervision on a consolidated or unconsolidated basis of large exposures

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Section 4Qualifying holdings outside the financial sector

F1Article 51Limits to non-financial qualifying holdings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 3SUPERVISION ON A CONSOLIDATED BASIS

F1Article 52Supervision on a consolidated basis of credit institutions

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 53Competent authorities responsible for exercising supervision on a consolidated basis

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 54Form and extent of consolidation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 54aManagement body of financial holding companies

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 55Information to be supplied by mixed-activity holding companies and their subsidiaries

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 55aIntra-group transactions with mixed-activity holding companies

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 56Measures to facilitate supervision on a consolidated basis

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 56aThird-country parent undertakings

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIBANKING ADVISORY COMMITTEE

F1Article 57Composition and tasks of the Banking Advisory Committee

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 58Examination of the requirements for authorisation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 59Observation ratios

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIIPOWERS OF EXECUTION

F1Article 60Technical adaptations

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1TITLE VIIITRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS

F1CHAPTER 1TRANSITIONAL PROVISIONS

F1Article 61Transitional provisions regarding Article 36

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 62Transitional provisions regarding Article 43

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 63Transitional provisions regarding Article 47

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 64Transitional provisions regarding Article 49

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 65Transitional provisions regarding Article 51

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1CHAPTER 2FINAL PROVISIONS

F1Article 66Commission information

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 67Repealed Directives

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 68Implementation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Article 69Addressees

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX I

LIST OF ACTIVITIES SUBJECT TO MUTUAL RECOGNITION

F11.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F12.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F13.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F14.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F15.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F16.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F17.Trading for own account or for account of customers in:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F18.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F19.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F110.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F111.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F112.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F113.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F114.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX II

CLASSIFICATION OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX III

THE TREATMENT OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS

F11.CHOICE OF THE METHOD

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F12.METHODS

F1Method 1:the ‘mark to market’ approach

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1Method 2:the ‘original exposure’ approach

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F13.CONTRACTUAL NETTING (CONTRACTS FOR NOVATION AND OTHER NETTING AGREEMENTS)

F1(a)Types of netting that competent authorities may recognise

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1(b)Conditions for recognition

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1(c)Effects of recognition

F1(i)Contracts for novation

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1(ii)Other netting agreements

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX IV

TYPES OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS

F11.Interest-rate contracts:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F12.Foreign-exchange contracts and contracts concerning gold:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F13.Contracts of a nature similar to those in points 1(a) to (e) and 2(a) to (d) concerning other reference items or indices concerning:

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANNEX V

F1PART AREPEALED DIRECTIVES TOGETHER WITH THEIR SUCCESSIVE AMENDMENTS
(referred to in Article 67)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1PART BDEADLINES FOR IMPLEMENTATION
(referred to in Article 67)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ANΝΕΧ VI

CORRELATION TABLE

F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .